Сейчас не тот момент, когда человеку обязательно нужно уходить из вкладов на фондовый рынок в поисках доходности. Таким мнением делится с КУ66 кандидат экономических наук, доцент кафедры аудита и корпоративной отчётности Финансового университета при Правительстве РФ Оксана Мощенко.

Ключевая ставка Банка России составляет 14%. Средняя максимальная ставка по рублёвым вкладам десяти крупнейших банков в третьей декаде сентября была 13,06%. В начале года она находилась примерно на уровне 15,1%. То есть ставки по депозитам уже пошли вниз, но пока остаются достаточно привлекательными.

Главное, на что стоит обратить внимание в конце 2026 года

Если есть свободные деньги, которые потребуются через полгода или год, рисковать ими на бирже ради возможности заработать ещё несколько процентов особого смысла нет. Тем более с начала года по 28 сентября цены, по данным Росстата, выросли на 4,93%. Вклад под 12–13% в такой ситуации нельзя назвать плохим вариантом для той части денег, где важнее сохранность, а не максимальная доходность.

Что делать с накоплениями на несколько лет

Другое дело — накопления на несколько лет. Здесь уже стоит присмотреться к облигациям. Причём интересен не только купон. Если ставки продолжат снижаться, облигации с хорошей фиксированной доходностью могут подорожать. Но покупать любую длинную облигацию только в расчёте на снижение ставки тоже не стоит: прогноз может не оправдаться, а цена бумаги до погашения меняется.

Почему акции — не замена вкладу

С акциями ещё проще: это не замена вкладу. Если через год деньги нужны на автомобиль или первоначальный взнос за квартиру, их место точно не в акциях. Рынок может просесть именно тогда, когда придётся продавать. А вот для денег на пять лет и дольше акции уже можно рассматривать как часть вложений.

Пример распределения 1 млн рублей

Допустим, у человека есть 1 млн рублей. Если 300 тыс. — его резерв на непредвиденные расходы, эту сумму лучше вообще не отправлять на фондовый рынок. Остальные 700 тыс. тоже необязательно вкладывать во что-то одно: часть можно разместить на вкладе, часть — в надёжных облигациях, а акции покупать на ту сумму, которая точно не понадобится в ближайшие годы.

Почему не стоит откладывать решение о вкладе

Есть ещё одна причина не откладывать решение о вкладе бесконечно. За 2026 год средняя максимальная ставка крупнейших банков уже снизилась примерно на 2 процентных пункта. Поэтому сейчас стоит смотреть не только на рекламные «до 15%», но и на то, какая ставка реально будет действовать весь срок вклада и на сколько месяцев её можно зафиксировать.

Самая неудачная стратегия

Самая неудачная стратегия сейчас — метаться вслед за доходностью: закрыть вклад, потому что выросли акции, купить акции после роста, а затем продать их при первом снижении. Деньги лучше разделять по назначению. То, что понадобится скоро, должно быть доступно и защищено. А рисковать имеет смысл только той частью накоплений, которой человек действительно может дать время.